最近我接到十分多的阅读者资询有关分红保险的难题。在其中有关预付年金和普通年金的难题尤其突显。那么就由我为大伙儿详尽解释一下，这二种分红保险的差别。

预付年金和普通年金的差别

一、支付時间的不一样
1、普通年金
普通年金就是指从第一期起，在一定阶段内每一期期终等额本息收付款的系列产品账款，又称之为后付分红保险。
2.预付年金 （即刷分红保险）
即刷分红保险就是指从第一期起，在一定阶段内每一期初期等额本息收付款的系列产品账款，又被称为预付年金。即刷分红保险与普通年金的差别取决于支付時间的不一样。

二、当初造成的贷款利息不一样
1.说白了的普通年金，又被称为“后付分红保险”，它就是指收付款时段在每一期内期终的分红保险。例如，每一年年底存进金融机构50000元，2年年底所有获取等额本息贷款。这儿的50小慧000元，便是普通年金。假定年利率为10%，单利计算利息，则期满可获取本钱100 000元（50 000 * 2），可获得贷款利息5 000元，实际测算以下：
第一个50 000元：
第一年贷款利息 = 0（由于年底存进，当初无贷款利息）
第二年贷款利息 = 50 000 * 10% = 5 000元
第二个50 000元：
第一年贷款利息 = 0（因当初仍未存进，则当初无贷款利息）
第二年贷款利息 = 0（由于年底存进，当初无贷款利息）
2.说白了的先交分红保险，又被称为“预付年金”。它就是指收付款时段在每一期内初期的分红保险。例如，每一年今年初存进金融机构50000元，2年年底所有获取等额本息贷款。这儿的50000元，便是先交分红保险。假定年利率为10%，单利计算利息，则期满可获取本钱100 000元（50 000 * 2），可获得贷款利息15 000元，实际测算以下：
第一个50 000元：
第一年贷款利息 = 50 000 * 10% = 5 000（由于今年初存进，至年底造成一年的贷款利息）
第二年贷款利息 = 50 000 * 10% = 5 000元
第二个50 000元：
第一年贷款利息 = 0（因当初仍未存进，则当初无贷款利息）
第二年贷款利息 = 50 000 * 10% = 5 000元（由于今年初存进，至年底造成一年的贷款利息）
不难看出，存进普通年金与存进先交分红保险的差别就取决于“存进”分红保险的当初造成的贷款利息不一样，前面一种无而后面一种有。留意，为描述便捷，这儿的分红保险持有期仅有2年，另外依照单利计算利息而沒有应用一般的复利计息。

说白了的“永续年金”，就是指每一期收付款同样的额度，永永远远。例如，存进1000万元开设一个慈善基金，年化利率10%，每一年年底获取贷款利息一百万元（1000*10%）用以公益慈善，而本钱1000万元始终不获取。这儿的一百万元贷款利息，便是一个永续年金。因此，能够那样了解“永续年金”：存进本钱，每一年只获取当初贷款利息，但绝不获取本钱。

三、指数的不一样
即刷年金终值指数与一般年金终值指数的关联：期次 1，指数-1
比如普通年金现值系数（P/A,i,n），预付年金现值系数（P/A,i,n-1） 1
分辨用折现率法或是终值法，就看题型规定你求折现率或是终值，比如题型询问你一项项目投资，每一年今年初资金投入100，一共5年，最后能取回要多少钱，便是求预付年金的终值。假如询问你一项项目投资，每一年年底收益100，一共5年，现市场价90，是不是该买，便是求普通年金的折现率

分红保险的计算方法

一、预付年金的计算方法
1.预付款年金终值的计算方法F=A×[（F/A，i，n 1）-1]：
先把预付年金转化成普通年金。变换的方式是，求终值时，假定最终一期期终有一个等额本息的收付款，那样就变换为n 1期的普通年金的终值难题，测算出期次为n 1期的普通年金的终值，再把多算的终值部位上的这一等额本息的收付款A减去，就得到即刷年金终值。即刷分红保险的终值指数和一般年金终值指数对比，期次加1，而指数减1。 n 1期的普通年金的终值=A×（F/A，i，n 1） n期即刷分红保险的终值=n 1期的普通年金的终值－A =A×（F/A，i，n 1）－A =A×[（F/A，i，n 1）-1]
2.预付款年金现值的计算方法P=A×[（P/A，i，n-1） 1]：
先把预付年金转化成普通年金，变换的方式是，求折现率时，假定0时点（第1期初期）沒有等额本息的收付款，那样就转换为n-1期的普通年金的折现率难题，测算期次为n-1期的普通年金的折现率，再把原先未算的第1期初期部位上的这一等额本息的收付款A再加上，就得到即刷年金现值，即刷分红保险的现值系数和普通年金现值系数对比，期次减1，而指数加1。 n-1期的普通年金的折现率=A×（P/A，i，n-1） n期即刷分红保险的折现率=n-1期的一般年金现值 A =A×（P/A，i，n-1） A =A×[（P/A，i，n-1） 1]

二、普通年金的计算方法

【一般年金终值的计算方法】：
设每一年的付款额度为A，年利率为i，期次为n，则按复利计息的一般年金终值S为：
S=A A×(1 i) A(1 i)2 … A×(1 i)n-1，
式子两侧同乘于(1 i)：
S(1 i)=A(1 i) A(1 i)2 … A(1 l)n，(n等均为三次方)
上式两侧相减可获得：
S(1 i)-S=A(1 l)n-A,
S=A[(1 i)n-1]/i
式中[(1 i)n-1]/i的为普通年金、年利率为i，历经n期的年金终值记作(S/A，i,n),可查普通年金终值系数表。

一般年金终值计算方法

假如分红保险的期次n许多，用以上方式测算终值显而易见非常繁杂。因为每一年付款额相同，换算终值的指数也是有规律性的，因此，可找到简单的计算方式，其构思为：将其视作以（1 i）为公比的等比数列，选用等比数列求和公式，将其简单化为下列公式计算：
设每一年的付款额度为A，年利率为i，期次为n，则按复利计息的年金终值F为：

图中推导公式为一般年金终值指数后付年金终值指数，年利率为i，历经n期的年金终值记作(F/A，i，n)，可查普通年金终值系数表。

【疑难问题】

1、我想问一下怎么判断是预付款年金终值或是一般年金终值？
【答】：最先看支付時间,年底支付的即是普通年金,今年初支付的即是即刷分红保险。有关指数主要是掌握准期次：一般年金系数(F/A,i,n）较为非常容易了解看它一共付了几回款,例如付了5次,期次为5。
即刷年金系数(F/A,i,n 1)-1就多了一个流程。一样看它一共付了几回款,例如也是付了5次,因为是今年初付的,因此到年末的情况下,得算多一年的贷款利息。或是那样看来,大家提前准备要付款给另一方6次款,每一年的1月1日付,但只规定大家求出5年后12月31日止的额度,因此第六次还不等他付,得减掉一年本钱。

2.怎么理解一般年金终值和普通年金年金现值？
【答】：假定你来存款每一期初期去存一样一笔钱那麼存了n期以后把这种钱各自现值到最开始的时段叫即刷年金现值现值到最后一天叫即刷年金终值。假定你来存款每一期期终去存一样一笔钱那麼存了n期以后把这种钱各自现值到最开始的时段叫一般年金现值 现值到最后一天叫一般年金终值。

3.有多少种分红保险？
【答】：分红保险可分成普通年金、即刷分红保险、递延年金和永续年金等几类。
普通年金(ordinary annuity)：每期终收付款等额本息账款的分红保险，也称后付分红保险。这类分红保险在生活起居中更为普遍。
即刷分红保险(prepaid annuity)：每一期初期得到收益的分红保险，也称先交分红保险。
递延年金（ Deferred annuity ）：也称推迟分红保险，就是指第一次收付款账款产生時间没有第一期终，只是隔多个过后才逐渐产生的系列产品等额本息收付款账款。它是普通年金的独特方式。
永续年金（ Perpetual Annuity):也称永久性分红保险或无期限分红保险，就是指无期限等额本息收付款的分红保险，可视作普通年金的独特方式。比如，存本取息的贷款利息，无期限附息债卷的贷款利息。