社会保险基金项目投资运行标准是在确保股票基金财产安全系数、流通性的前提条件下，完成股票基金财产的升值，国家规定社会保险基金能够按占比进到股票市场，关键目地是为了更好地让社会保险基金完成升值，确保人民利益。

全国各地社会保障部投资基金管理方法暂行规定全篇

【公布批准文号】：国家财政部社会保障部第12号
【起效時间】：20011213
【公布企业】：国家财政部、社会保障部

文件目录

• 第一章 通则
• 第二章 联合会
• 第三章 社会保险基金资本管理人
• 第四章 个人社保基金托管人
• 第五章 社会保险基金的项目投资
• 第六章 授权委托资本管理合同书和代管合同书
• 第七章 社会保险基金项目投资的利润分配和花费
• 第八章 社会保险基金项目投资的帐户和财务会计
• 第九章 汇报规章制度
• 第十章 罚则
• 常见问题

第一章 通则

第一条 为了更好地标准全国各地社会保障部投资基金运行个人行为，依据相关法律法规相关法律法规，制订本方法。

第二条 本方法所称全国各地社会保障部股票基金(下称社会保险基金)就是指全国各地社会保障部股票基金联合会(下称联合会)部门管理的由法人股高管增持划归资产及股份财产、中央预算拨入资产、经国务院办公厅准许以别的方法筹资的资产以及长期投资产生的由中央集中化的社会保障部股票基金。

第三条 社会保险基金项目投资运行的基本准则是，在确保股票基金财产安全系数、流通性的前提条件下，完成股票基金财产的升值。

第四条 社会保险基金财产是单独于联合会、社会保险基金资本管理人、个人社保基金托管人的财产。

第五条 国家财政部会与社会保障部制订社会保险基金管理方法运行的相关现行政策，对社会保险基金的项目投资运行和代管状况开展监管。
中国证券监督管理委员会(下称证监会)和中央人民银行依照分别的权力对社会保险基金资本管理人与基金托管人的生产经营开展监管。

第二章 联合会

第六条 联合会部门管理社会保险基金，执行下列岗位职责：
(一)制订社会保险基金的项目投资经营模式并组织实施。
(二)挑选并授权委托社会保险基金资本管理人、基金托管人对社会保险基金财产开展项目投资运行和代管；对项目投资运行和代管状况开展查验。
(三)承担社会保险基金的财务会计与财务核算，定编按时会计财务会计报表，拟定会计汇报。
(四)按时向社会发展发布社会保险基金财产、盈利、现金流等经营情况。

第七条 联合会应严格遵守本方法。对联合会的违反规定违规操作依照相关法律法规相关法律法规开展惩罚。

第三章 社会保险基金资本管理人

第八条 本方法所称社会保险基金资本管理人就是指按照本方法第十条要求获得社会保险基金资本管理业务流程资质、依据合同书委托运行和管理方法社会保险基金的专业能力项目投资监督机构。

第九条 申办社会保险基金资本管理业务流程应具有下列标准：
(一)在中国注册，经证监会准许具备股权投资基金业务流程资质的股权投资基金公司及国务院规定的别的专业能力项目投资监督机构。
(二)股权投资基金公司资本公积不少于五千万元rmb，在任何时刻都保持不少于五千万元rmb的资产总额。别的专业能力项目投资监督机构需具有的最少资产经营规模另行规定。
(三)具备2年之上的在我国地区从业股票投资管理方法业务流程的工作经验，且管理方法谨慎，信誉度较高。具备标准的国际性运行工作经验的组织，其运营時间并不受这款的限定。
(四)近期三年沒有重特大的违规操作。
(五)具备健全的法人治理构造。
(六)有与从业社会保险基金资本管理业务流程相一致的专业投资工作人员。
(七)具备详细合理的內部风险管控规章制度，下设单独的监督核查单位，并配置充足总数的合格的技术专业工作人员。

第十条 社会保险基金资本管理人由联合会明确。申请办理社会保险基金资本管理业务流程，应向联合会递交申请报告及其由证监会出示的申请者是不是达到本方法第九条要求的基本上标准的建议。联合会创立包含充足总数的单独人员参与的专家评审联合会，参考招投标的标准对必备条件的社会保险基金资本管理业务流程申请者开展审查。审查联合会经网络投票明确提出社会保险基金资本管理人提议名册，报联合会明确。审查方法由联合会制订。审查方法及审查結果报国家财政部、社会保障部、证监会办理备案。

第十一条 社会保险基金资本管理人执行以下岗位职责：
(一)依照资本管理现行政策及社会保险基金授权委托投资管理合同书，管理方法并应用社会保险基金财产开展项目投资。
(二)创建社会保险基金资本管理风险准备金。
(三)详细储存社会保险基金授权委托财产的会计记账凭证、会计凭证和本年度会计汇报十五年之上。
(四)定编社会保险基金授权委托财产会计汇报，出示社会保险基金授权委托财产项目投资运行汇报。
(五)储存社会保险基金项目投资纪录十五年之上。
(六)社会保险基金授权委托投资管理合同规定的别的岗位职责。

第十二条 有以下情况之一的，社会保险基金资本管理人理应立即向联合会汇报：
(一)社会保险基金财产价值大幅起伏。
(二)社会保险基金资本管理人减少注册资本、合拼、公司分立、散伙、依规被撤消、决策宣布破产或被宣布破产。
(三)社会保险基金资本管理人涉及到重特大起诉或是诉讼。
(四)社会保险基金资本管理人的执行董事、公司监事、主管以及他高級管理者产生重特大变化。
(五)有可能使社会保险基金授权委托财产的使用价值遭受重特大危害的别的事宜。
(六)授权委托投资管理合同规定的别的汇报事宜。

第十三条 社会保险基金资本管理人应融入社会保险基金管理方法的规定，创建、完善有关內部管理方案和风险性管理方案。

第十四条 有以下情况之一的，社会保险基金资本管理人务必退任：
(一)社会保险基金资本管理人散伙、依规被撤消、倒闭或是由接管人对接其财产。
(二)联合会有充足原因觉得拆换社会保险基金资本管理人合乎社会保险基金权益。
(三)基金托管人有充足原因觉得拆换社会保险基金资本管理人合乎社会保险基金权益并征求联合会愿意。
(四)国家财政部、社会保障部或证监会有充足原因觉得社会保险基金资本管理人不可以再次执行授权委托投资管理岗位职责。
(五)社会保险基金授权委托投资管理合同规定的别的情况。

第十五条 当社会保险基金资本管理人拆换或退任时，联合会务必尽早委派新资本管理人，并报国家财政部、社会保障部、证监会办理备案；新一任资本管理人明确并做好本职工作后，原任资本管理人即可退任。

第十六条 严禁社会保险基金资本管理人从业以下主题活动：
(一)以社会保险基金的为名应用不属于社会保险基金户下的资产从业项目投资主题活动，或以别人的为名应用归属于社会保险基金户下的资产从业项目投资主题活动。
(二)不公平地看待社会保险基金帐户的财产。
(三)侵吞社会保险基金的授权委托财产。
(四)从业很有可能使社会保险基金授权委托财产担负无限连带责任的项目投资。
(五)用社会保险基金授权委托财产从业个人信用买卖。
(六)法律法规、政策法规和社会保险基金授权委托投资管理合同规定严禁从业的别的主题活动。

第四章 个人社保基金托管人

第十七条 本方法所称个人社保基金托管人就是指依照本方法第十九条要求获得社会保险基金代管业务流程资质、依据合同书安全性存放社会保险基金财产的银行业。

第十八条 申请办理办社保基金托管业务流程应具有下列标准：
(一)设立专业的基金托管部。
(二)资本公积不少于80亿元。
(三)有充足的了解代管业务流程的工作人员。
(四)具有安全性存放股票基金所有财产的标准。
(五)具有安全性、高效率的结算、交割工作能力。

第十九条 个人社保基金托管人由联合会明确。申请办理社会保险基金代管业务流程，应向联合会递交申请报告及其由中央人民银行准许其从业社会保险基金代管业务流程的证实。联合会依照招标会标准评比个人社保基金托管人，评比方法及评比結果报国家财政部、社会保障部、中央人民银行办理备案。联合会应逐渐发挥特长选用评标方法明确个人社保基金托管人。

第二十条 个人社保基金托管人执行以下岗位职责：
(一)敬业存放社会保险基金的代管财产。
(二)实行社会保险基金资本管理人的项目投资命令，并承担办社保股票基金户下的资产清算。
(三)监管社会保险基金资本管理人的项目投资运行。发觉社会保险基金资本管理人的项目投资命令违反规定违反规定的，向联合会汇报。
(四)详细储存社会保险基金会计凭证、会计记账凭证和本年度会计汇报十五年之上。
(五)社会保险基金代管合同规定的别的岗位职责。

第二十一条 个人社保基金托管人应融入社会保险基金代管的规定，创建、完善有关內部管理方案和风险性管理方案。

第二十二条 有以下情况之一的，个人社保基金托管人务必退任：
(一)个人社保基金托管人散伙、依规被撤消、倒闭或是由接管人对接其财产。
(二)联合会有充足原因觉得个人社保基金托管人理应退任。
(三)国家财政部、社会保障部或中央人民银行有充足原因觉得基金托管人不可以再次执行社会保险基金代管岗位职责。
(四)社会保险基金代管合同规定的别的情况。

第二十三条 当个人社保基金托管人拆换或退任时，联合会务必尽早委派新的基金托管人，并报国家财政部、社会保障部、中央人民银行办理备案；新一任基金托管人明确并做好本职工作后，原任基金托管人即可退任。

第二十四条 严禁个人社保基金托管人从业以下主题活动：
(一)将其代管的社会保险基金财产与代管的别的财产混和管理方法。
(二)代管的社会保险基金财产两者之间已有财产混和管理方法。
(三)侵吞其代管的社会保险基金财产。
(四)相关相关法律法规严禁从业的别的主题活动。

第五章 社会保险基金的项目投资

第二十五条 社会保险基金项目投资的范畴仅限于存款、交易国债券和别的具备优良流通性的金融衍生工具，包含发售商品流通的证劵基金投资、个股、信誉等级在项目投资级之上的企业债、金融债等商业票据。
联合会立即运行的社会保险基金的项目投资范畴仅限于存款、在一级市场购买国债，别的项目投资需授权委托社会保险基金资本管理人管理方法和运行并授权委托个人社保基金托管人代管。

第二十六条 社会保险基金资本管理人和个人社保基金托管人须在人事部门、会计和财产上独立同分布，其高級管理者不可在另一方担任一切职位。

第二十七条 联合会拥有的国债券在二级市场的买卖，需授权委托合乎本方法第九条要求的专业能力项目投资监督机构申请办理。

第二十八条 划归社会保险基金的贷币财产的项目投资，按计算成本，应合乎以下要求：
(一)存款和国债券项目投资的占比不可小于50％。在其中，存款的占比不可小于10％。在一家金融机构的储蓄不可高过社会保险基金存款总金额的50％。
(二)企业债、金融债项目投资的占比不可高过10％。
(三)证劵基金投资、股市投资的占比不可高过40％。

第二十九条 单独资本管理人管理方法的社会保险基金财产项目投资于一家企业所发售的证劵或单只证劵基金投资，不可超出该企业所发售证劵或该基金认购的5％；按计算成本，不可超出其管理方法的社会保险基金财产总价值的10％。
资本管理人管理方法的社会保险基金财产项目投资于自身管理方法的股票基金需经联合会认同。

第三十条 授权委托单独社会保险基金资本管理人开展管理方法的财产，不可超出本年度社会保险基金授权委托财产总价值的20％。

第三十一条 社会保险基金创建的原始环节，高管增持法人股所获资产之外的中央预算付款只限项目投资于存款和国债券。时机成熟时由国家财政部会与社会保障部商联合会报国务院办公厅准许后，改按本方法第二十八条所要求占比开展项目投资。

第三十二条 划归社会保险基金的股份财产列入社会保险基金统一结转，依照相关法律法规要求开展管理方法。股份资产变现后的项目投资占比按本方法第二十八条的要求实行。

第三十三条 依据金融体系的转变 和社会保险基金项目投资运行的状况，国家财政部会与社会保障部商相关部门适度请示国务院办公厅对第二十八条所要求的社会保险基金项目投资占比开展调节。

第三十四条 经中央人民银行准许，联合会可依照相关要求，与银行业申请办理协议存款。

第六章 社会保险基金授权委托资本管理合同书和代管合同书

第三十五条 联合会与社会保险基金资本管理人务必签署授权委托投资管理合同书，对彼此的权利与义务、授权委托投资管理方法、项目投资范畴、利润分配等內容做出要求，并报国家财政部、社会保障部、证监会办理备案。
社会保险基金授权委托投资管理合同到期或中断时，相关的事宜的解决方法再行制订。

第三十六条 联合会与个人社保基金托管人务必签署社会保险基金授权委托资产托管合同书，确立彼此的支配权、责任，并报国家财政部、社会保障部、证监会、中央人民银行办理备案。
社会保险基金授权委托资产托管合同到期或中断时，相关的事宜的解决方法再行制订。

第七章 社会保险基金项目投资的利润分配和花费

第三十七条 社会保险基金净收益全额的列入社会保险基金，按相关法律法规要求分派应用和项目投资。

第三十八条 社会保险基金资本管理人获取的授权委托投资管理服务费的年利率不高过社会保险基金授权委托净资产总额的1.5％。
联合会可在授权委托投资管理合同书中要求对社会保险基金资本管理人的销售业绩奖赏对策。实际计划方案由国家财政部会与社会保障部准许。

第三十九条 个人社保基金托管人获取的管理费年利率不高过社会保险基金代管净资产总额的0.25％。

第四十条 社会保险基金资本管理人按当初扣除的社会保险基金授权委托投资管理服务费的20％，获取社会保险基金资本管理风险准备金，重点用以填补社会保险基金项目投资的亏本。社会保险基金资本管理风险准备金在托管银行专用存款账户储存，账户余额做到社会保险基金授权委托管理方法净资产总额的10％时可不会再获取。
联合会按社会保险基金净收益的20％获取一般风险准备金，重点用以填补社会保险基金项目投资产生重特大亏本时社会保险基金资本管理人所提管理方法风险准备金不能填补的亏本。一般风险准备金账户余额做到社会保险基金净资产总额的20％时可不会再获取。

第八章 社会保险基金项目投资的帐户和财务会计

第四十一条 社会保险基金资本管理人的社会保险基金授权委托投资管理业务流程务必与该管理员的别的业务流程在会计、帐户上分离，不可混和实际操作和结转。

第四十二条 个人社保基金托管人务必为社会保险基金设立单独的账户和资金账户。

第四十三条 社会保险基金与联合会企业会计各自做账，各自结转。

第四十四条 社会保险基金资本管理人与基金托管人应用心开展日常财务核算，严苛依照相关要求定编财务会计报表，按时就社会保险基金的财务核算、表格定编等开展核查。

第九章 汇报规章制度

第四十五条 联合会、社会保险基金资本管理人、个人社保基金托管人理应依照本方法的规定汇报社会保险基金项目投资运行的状况，确保汇报內容沒有虚报、虚假性阐述或是重特大忽略，并对所汇报內容的真实有效、一致性承担。

第四十六条 联合会的信息公开和汇报应合乎下列规定：
(一)每一年一次向社会发展发布社会保险基金财产、盈利、现金流等经营情况。
(二)每个季度一次向国家财政部、社会保障部递交社会保险基金会计汇报、资本管理汇报。
(三)单独社会保险基金授权委托投资管理合同到期后，向国家财政部、社会保障部递交经具有证劵从业资格证的会计公司财务审计的汇报，对社会保险基金授权委托财产的项目投资状况做出表明。
(四)社会保险基金产生大事件，马上汇报国家财政部、社会保障部，并定编临时性报告，经审批后给予公示。

第四十七条 社会保险基金资本管理人应按社会保险基金授权委托投资管理合同书及联合会的规定按时和经常性向联合会出示社会保险基金授权委托财产项目投资运行汇报。

第四十八条 个人社保基金托管人应按代管合同书和联合会规定按时和经常性向联合会出示社会保险基金代管财产汇报，并对第四十七条社会保险基金资本管理人定编的汇报的相关內容核查，向联合会出示书面形式核查建议。

第十章 罚则

第四十九条 社会保险基金资本管理人违背本方法第十二条要求，不立即或是未向联合会汇报此条所列情况之一的，行政强制执行，给与警示，处以五万元下列的处罚。

第五十条 社会保险基金资本管理人或是基金托管人可由本方法第十六条和第二十四条所列个人行为之一的退返任，有非法所得的，收走非法所得，惩处非法所得1倍之上5倍下列的处罚；沒有非法所得的，处五十万元下列的处罚。

第五十一条 社会保险基金资本管理人违背本方法第二十五条要求，超出开展项目投资的退返任，并惩处五十万元下列的处罚。

第五十二条 社会保险基金资本管理人与基金托管人违背本方法第二十六条要求的，勒令时限纠正，并给与警示，贷款逾期不变的退返任。

第五十三条 社会保险基金资本管理人违背本方法第二十九条要求，勒令时限纠正，给与警示，处以十万元下列处罚，贷款逾期不变的退返任。

第五十四条 社会保险基金资本管理人违背本方法第四十七条要求，基金托管人违背本方法第四十八条要求，无法依照规定出示汇报的，勒令时限纠正，给与警示，处以五万元下列的处罚，贷款逾期不变的退返任。

第五十五条 社会保险基金资本管理人或是基金托管人假公济私，违规行为，不执行其授权委托投资管理或代管岗位职责的，或是比较严重渎职，导致社会保险基金经营不佳或巨大损失的，除依规给与惩罚外，给予拆换或退任。

第五十六条 本方法第四十九条至第五十五条要求的惩罚，由国家财政部会与社会保障部，或由证监会、中央人民银行，依照分别权力做出处理决定；对违背本方法的同一个人行为不可给与2次之上的惩罚。

第五十七条 本方法自公布之日起实施。

常见问题

一、为何要创建全国各地社会保障部股票基金？
【答】全国各地社会保障部股票基金是中央集中化的社会保障部资产，是我国关键的战略储备，关键用以填补将来社会老龄化高峰期阶段的社会保障部必须。依据2001年12月13日发布的《全国社会保障基金投资管理暂行办法》要求，全国各地社会保障部股票基金的来源于包含： 中间部门预算付款； 法人股高管增持划归资产； 经国务院办公厅准许的以别的方法筹资的资产；长期投资；股份财产。全国各地社会保障部股票基金联合会为国务院办公厅直属机关正部级机关事业单位，是部门管理经营全国各地社会保障部股票基金的法人资格组织。其工作职责是：
1.管理方法中央预算拨入的资产、高管增持法人股所获资产以及他方法筹资的资产。
2.制订全国各地社会保障部股票基金的项目投资经营模式并组织实施。
3.挑选并授权委托全国各地社会保障部投资基金管理员、基金托管人，对全国各地社会保障部股票基金财产开展项目投资运行和代管，对项目投资运行和代管状况开展查验；
4.在要求的范畴内对全国各地社会保障部股票基金财产开展对外直接投资运行。
5.承担全国各地社会保障部股票基金的财务会计与财务会计核算，按时定编会计财务会计报表，拟定会计汇报。
6.按时向社会发展发布全国各地社会保障部股票基金的财产、盈利、现金流等会计状况。
7.依据国家财政部、社会保障部一同下发的命令和明确的方法拨出去资产。
8.筹办国务院办公厅督办的别的事宜。

二、社会保险基金的项目投资范畴？
【答】按国务院办公厅准许的《全国社会保障基金投资管理暂行办法》，社会保险基金的项目投资范畴仅限于存款、交易国债券和别的具备优良流通性的金融衍生工具，包含发售商品流通的证劵基金投资、个股、信誉等级在项目投资级之上的企业债、金融债等商业票据。划归全国各地社会保险基金的贷币财产的项目投资，按计算成本，存款和国债券项目投资的占比不可小于50%，在其中存款的占比不可小于10%，企业债、金融债项目投资的占比不可高过10%，证劵基金投资、股市投资的占比不可高过40%。 在其中，由全国各地社会保险基金联合会立即运行的全国各地社会保险基金的项目投资范畴仅限于存款、在一级市场购买国债，别的项目投资需授权委托社会保险基金资本管理人管理方法和运行，并授权委托全国各地个人社保基金托管人代管。社会保险基金授权委托单独社会保险基金资本管理人开展管理方法的财产不可超出本年度社会保险基金授权委托资产总额的20%。

三、社会保障部股票基金的项目投资经营方式有什么？
【答】社保股票基金就是指为确保社会发展员工在缺失劳动者工作能力或丧失劳动者机遇时的基本上生活需要,在法律法规的强制性要求下,根据向员工以及所属单位征收社会保险金,或由财政支出立即付款而集中化起來的资产。社保股票基金难题是社保的关键难题。推行收支两条线，增加财政局干涉幅度，走社会化、社会性之途，并根据法律调整，是处理当今社会保障部股权投资基金中存在的问题的有效途径。